当前位置:主页 > 期货 >

一文了解全球工业硅产能分布

1、全球工业硅供给与需求情况

1)全球工业硅的供需变化情况

随着太阳能光伏、汽车、建筑工程、电子信息几个行业的加速发展,使得工业硅经历了从产能过剩到供不应求的巨变。但伴随着环保监察力度不断加大、世界经济发展放缓等背景下,工业硅产业由高速成长期逐步过度到平稳运行,全球工业硅产能受到严格控制,工业硅产能由无序扩张转为有序增长。据SMM数据显示,2011-2021年全球工业硅整体上呈现增长趋势,从2011年的440万吨/年增长至2021年的662万吨/年,预计2025年全球产能将达到814万吨。

一文了解全球工业硅产能分布

根据SMM数据显示,2012-2018年全球工业硅的产量呈现增长趋势,到2018年全球工业硅产量增长至352万吨,主要是受到需求的推动。2019年,受下游行业需求降低、硅价下降影响,全球工业硅产量出现了下跌的情况。2020年全球工业硅总产量为303万吨,同比下降5.9%,主要是受疫情影响,海外工业硅企业生产受到较大影响。2021年受欧美经济复苏全球工业硅总产量增长至377万吨,同比增长25.6%。

一文了解全球工业硅产能分布

预测工业硅产量增速或在2023年逐步放缓,2023年产量增速将下滑至20%,较2021年回落7个百分点。主要在于工业硅项目新投产产能主要集中在2021及2022年,从投产到产能释放大约需要一年半左右的时间,因此至2023年产量达阶段性高位,后续暂无新增产能释放,届时产量增速将会逐渐下降。总体来看,未来五年全球工业硅产量将在终端需求持续上行的刺激下仍将保持稳步增长的态势,2025年全球有望实现526万吨的工业硅产量。

2016-2018年全球工业硅消费量需求增长的主要驱动力是中国工业硅需求增长迅速,2020年受疫情影响,全球工业硅需求下降明显,与中国国内需求逆势增长5.8%不同。工业硅消费量2020年同比下降10%以上,全球工业硅消费量下降至304万吨。另外,2020年疫情导致全球汽车行业需求低迷,成为工业硅消费低迷的主要原因。

一文了解全球工业硅产能分布

从细分产品来看,工业硅主要分为铝硅合金、有机硅、多晶硅(单晶硅)。其中,有机硅的应用最为广泛;有机硅被广泛应用于建筑,电子电器、纺织服装、能源,医疗卫生行业等等。根据数据显示,2020年,全球工业硅在铝合金、有机硅、多晶硅三大领域的消费占比分别为34.1%、41.8%、21.2%。

一文了解全球工业硅产能分布

2)全球工业硅产能分布

全球主要工业硅生产国为中国、巴西、美国、挪威、法国等国,根据数据统计,2021年全球工业硅产能662万吨,中国工业硅产能498万吨,占全球产能的75%,中国产能的边际变化将显著影响全球工业硅产能格局。2021年全球工业硅总产量为377万吨,其中中国产量达291万吨,占比达77%。由于中国具备低成本资源优势,使得工业硅的产能与产量都主要集中在中国。巴西工业硅产量占比达7.3%,位列全球第二位;再次是挪威,产量占比达6.6%,位列全球第三位。美国占比4.3%,位列全球第四位。尽管目前中国已处于全球工业硅供应格局中的重要地位,但与海外相比,中国工业硅生产技术仍存在连续性、稳定性较差的问题,有较大的发展空间。

一文了解全球工业硅产能分布

2、中国供给与需求情况

1)中国工业硅的产能变化情况

中国是全球工业硅最大的生产国,产能与产量占比达到70%以上。据SMM数据显示,2018年以前,我国工业硅产量稳步增长,后因环保监察、世界经济放缓等因素产量所有下降。2020年我国工业硅产量为210万吨,同比2019年减少4.5%。2021年中国工业硅产量约为279万吨,同比增长27%。中国工业硅产能利用率大幅提升。2021年,中国工业硅产能500万吨,较2020年仅小幅提升,但对应产量261万吨,同比增长24.3%,产能利用率从2020年的44%大幅提升至52%。未来全球工业硅产量增长将主要来自于中国,全球工业硅生产重心将持续向中国靠拢,预计中国工业硅供应将从2020年的220万吨增长至2025年的427万吨,CAGR为14.18%。

一文了解全球工业硅产能分布
一文了解全球工业硅产能分布

2)中国工业硅产能分布格局

2020年中国工业硅产量主要省份有云南、新疆、四川等,其中新疆地区工业硅产量为88万吨,占中国产量的41.9%。因为工业硅的生产资源能源依赖性强,我国工业硅产能主要分布在电力资源充沛的西北、西南地区,依托于丰富的煤电、水电资源,主要分布在新疆、云南、四川等地。2021年新疆是我国工业硅第一大产区,产量占全国总产量的44%。云南、四川两省供应占比分列二、三位,2021年两省工业硅产量占全国总产量比分别达到18%和17%。前三大产区供应占比合计达79%,剩余产量零散分布在内蒙古、甘肃、福建、重庆、湖南、贵州、广西、黑龙江等地。

我国三大工业硅产区各有优劣势,其中新疆:硅石和电力优势明显,火电全年稳定;但运输成本略高,生产技术管理劣势突出。云南:硅石和电力优势明显,运输成本较低;但水电受季节影响大。企业规模较小。四川:电力优势明显,运输成本中等;但水电受季节影响大,缺乏矿石资源。

一文了解全球工业硅产能分布
一文了解全球工业硅产能分布

3)中国工业硅行业竞争格局

国内工业硅企业产能分布相对集中,从排名前十家硅业企业来看,行业前10厂家产量占比全国总量50%,其中合盛硅业一家独大,2021年产量占比达30%,为该行业的龙头企业,且尚有大量产能待投。除合盛硅业股份有限公司外,昌吉吉盛新型建材有限公司、云南永昌硅业股份有限公司、蓝星硅材耟有限公司、甘肃三新硅业有限公司、新疆中硅工业科技有限公司等我国前十大工业硅生产企业,在2021年产量合计为130万吨,约占全国总供应的50%,行业集中度高。

一文了解全球工业硅产能分布

有机硅方面,截至2020年底,中国国内DMC生产企业共13家,产能合计约169万吨。其中,江西星火、新安化工的DMC产能达到了50万吨/年,开工率都达到了90%以上;其次是道康宁(张家港)工厂,DMC产能达到了40万吨/年。

一文了解全球工业硅产能分布

多晶硅方面,2020年,我国多晶硅行业产量CR6为79.5%,其中前三名分别为通威永祥、新疆大全和新特能源,占比分别为16.7%、14.9%和14.6%。

一文了解全球工业硅产能分布

3、下游细分品种供给与需求情况

根据中国有色金属工业协会硅业分会的统计数据显示,在2020年国内下游需求方面,分不同领域来看,铝合金行业全年消费工业硅45万吨,同比下降2.1%,占国内消费总量的27.4%;有机硅行业全年消费工业硅66万吨,同比上涨4.7%,占国内消费总量的40.2%;多晶硅行业全年消费工业硅49万吨,同比增长16.6%,占国内消费总量的29.8%。

1)多晶硅

多晶硅的下游应用主要为光伏行业。在低碳已成为全球共识的背景下,光伏行业迎来高景气发展阶段,根据中国光伏协会公开数据显示,2020年,全球光伏新增装机量达到 125.80GW,国内新增光伏装机量达到 49.26GW,预计到 2025 年全球新增光伏装机量将达到 270-330GW,国内新增光伏装机量将达到 90-110GW.因此,多晶硅作为光伏产业链的重要原料环节,光伏装机的需求催生了大量的多晶硅材料产能需求。

随着光伏市场的不断扩大,我国多晶硅产量及产能不断增加,2021年我国多晶硅产量实现49万吨,同比增长22.5%;多晶硅产能完成72.8万吨,同比49.1%。“十四五”期间,多晶硅产能将持续释放,产量大幅增长。据SMM数据预测,2022年产量将实现76.7万吨,同比上涨56.5%。同时通威、特变电工、东方希望、保利协鑫等企业在今年将有多数新建及扩产项目,预计新增多晶硅投产产能57.5万吨,因此2022年产能预计将完成130.3万吨,多晶硅消费工业硅用量为97万吨,约占工业硅总消费量的27%。

晶硅电池主要应用于太阳能屋顶电站、商业电站和高土地成本的城市电站,是目前技术最成熟、应用最广泛的太阳能光伏产品,占据世界光伏市场80%以上的份额,其对多晶硅的需求增速明显。在全球新能源趋势下,光伏行业需求量井喷式增长。自提出2030年“碳达峰”和2060年“碳中和”的目标后,光伏产业受到前所未有的关注,行业发展提速。

根据中国光伏行业协会的数据显示,中国多晶硅产能由 2011 年 16 万吨增至 2021 年 51.9 万吨,复合增速达 12%;产量由 2010 年 5.2 万吨增至 2021 年 50.5 万吨, 复合增速达 23%,增速远高于传统行业。

一文了解全球工业硅产能分布

2019年以来,光伏行业迎来平价上网时代,多晶硅作为光伏的核心原材料产量也迎来高速增长期,2021 年中国多晶硅表观消费量为 61.9 万吨,同比增长 25%。据国家能源局的资料显示,未来每年风电、光伏发电新增装机总量都将较“十三五”期间大幅增长,多晶硅需求将迎来确定性红利。

一文了解全球工业硅产能分布

2)有机硅:

有机硅材料是典型的半无机半有机高分子材料,具有优异的耐高温、耐压缩、耐辐射以及导电性能。广泛运用于建筑、电力电子及家电等传统领域,同时在5G基站、新能源汽车、可再生能源领域及芯片半导体等新经济领域也有涉及。2021年我国有机硅产量约为309.2万吨,消耗工业硅用量约为80.4万吨。随着中国经济转型的逐步推进,新兴产业的持续发展,以及“中国制造2025”、“一带一路”等国家战略的稳健实施,中国有机硅行业未来将保持中高速增长的趋势。预计2022年我国有机硅产量将实现342.5万吨,同比增长10.76%,消耗工业硅用量达89.1万吨,占工业硅消费结构比重最高,约为25%。

根据全国硅产业绿色发展战略联盟的数据显示,2012~2021年,中国有机硅单体产能年复合增长率为6.3%,近5年复合增长率为8%。截至2021年底,中国有机硅单体产能达到381万吨/年,同比增长15.28%,约占全球有机硅单体产能的61.6%。

2012~2021年,中国有机硅单体产量年复合增长率为10.26%,近5年复合增长率为8.9%。截至2021年底,中国有机硅硅氧烷产量达到159万吨,同比增长18.83%。此外,中国有机硅单体装置负荷率持续上升,2021年负荷率高达近90%。

一文了解全球工业硅产能分布

从需求端看,近十余年,我国的有机硅产品需求较为旺盛,需求量保持了快速增长。根据中国有色金属工业协会硅业分会的统计数据,2020年中国有机硅表观消费量66万吨,占国内工业硅消费总量的40%,同比增长11.0%;2015-2020年的CAGR为11.1%。

随着中国经济转型的逐步推进,居民收入水平的快速提升,以及“中国制造2025”、“一带一路”国家战略的稳健实施,中国有色金属工业协会硅业分会预计我国有机硅表观消费量仍将保持中高速增长。

一文了解全球工业硅产能分布

3)合金硅

铝合金是工业硅另一大应用领域,我国工业硅主要用于生产硅铝合金、铜硅合金、硅钢。而铝合金产品广泛应用于汽车、建筑、电子等行业。2021年1-11月,我国铝合金产量达955.2万吨,同比增长9.95%,铝合金消费工业硅用量约为58万吨,占整体工业硅消费结构的17%。随着汽车轻量化的发展,我国铝合金需求及铝合金对工业硅需求保持持续上涨的态势,预计2022年我国铝合金消费工业硅用量约为60万吨,占整体工业硅消费结构的17%。

中国是铝及铝合金产品行业生产大国,根据数据显示,中国铝合金产量从2014年的635万吨上升至2019年的846万吨,年复合增速达到5%。2020年我国铝硅合金产量达899万吨,同比增长6.26%。铝合金产品广泛应用于汽车轻量化发展、电子消费品增长、建筑材料等领域。根据中国有色金属工业协会硅业分会的数据显示,2014-2019年我国工业硅在铝合金合金领域消费量年复合增长9.9%。

一文了解全球工业硅产能分布

新能源汽车作为近几年政府主要扶持的重点领域之一,对铝合金材料的需求日益增加。续航里程为新能源汽车用户较为关注的方面,为了提升其续航里程,则需要搭载更多蓄电池以提供电力,而蓄电池数量的增加造成车身重量加大,行驶效率降低、能耗上升,从而增加了电池损坏的风险与电池更换的次数,行车成本相应上涨。减轻车重成为发展兴能源汽车行业与推进新能源汽车使用率的必要途径,铝合金产品在汽车制造领域的应用有望迎来快速发展期。

根据中国有色金属工业协会硅业分会的数据显示,2019年我国工业硅在铝合金合金领域消费量为46万吨,同比下滑8.0%,2014-2019年复合增长9.9%。而在2020年,由于新冠肺炎的疫情,全球汽车处于低迷态势导致铝合金领域工业硅消费量呈现下跌趋势,达到45万吨。

一文了解全球工业硅产能分布

4、国内进出口情况

中国是工业硅生产大国,相对出口量,进口量微不足道。出口方面,我国工业硅主要出口至日韩及部分东南亚国家,其中日本及韩国占比最重,分别为26%及12%,其次为马来西亚及泰国,占比均为9%。据SMM数据,2021年工业硅出口量为80.3万吨,同比增长了29.7%。预计2022年我国工业硅出口量为88.3万吨,增速小幅下降,约上涨10%,较2021年增速回落19个百分点。

工业硅出口占到中国工业硅消费量很大一部分,2021年出口量消费占比达到25%。过去10年由于国内消费不断增长,使得工业硅出口量占国内总消费量连年走低。预计未来4年海外消费快速走高,至2025 年出口占比回升至33%。

一文了解全球工业硅产能分布

由于技术受限等原因,我国下游硅料生产不足,光伏等行业的多晶硅需求一度严重依赖进口。近年来,随着国内企业对多晶硅技术的不断研究及提升,国产多晶硅产量及占比持续提升。我国多晶硅的进口量也整体呈现出先增后减的趋势。

从进口来源地分布来看,2020年我国从欧洲地区进口多晶硅金额占比为51.61%,从亚洲地区进口多晶硅金额占比为44.34%,从北美洲地区进口多晶硅金额占比为4.05%。

(文章来源:弘业期货)

文章来源:弘业期货

上一篇:稳步向亿吨级煤炭保供基地迈进 国家能源新疆公司煤炭产能核增将实现“三连增”
下一篇:“暴力加息”还有续集?对经济衰退的担忧加剧 商品牛市要结束了?

相关文章