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海通期货:再现暴跌,会崩盘吗?衰退风暴冲击油价,未来2天油价迎来关键考验

海通期货:再现暴跌,会崩盘吗?衰退风暴冲击油价,未来2天油价迎来关键考验

  周一油价一度从高位大幅下探,欧元区7月制造业PMI终值跌破荣枯线增加了该地区经济衰退风险,经济动力已经从需求端开始逐渐拖垮油价,欧洲柴油出现跳水大跌引领油价大幅下挫,而近期大国之间摩擦地缘因素升温带来一些不可控因素最终对市场情绪产生巨大的影响,担忧情绪升温,市场风险偏好回落,作为自身拥有政治属性的重要战略物资原油对此反应最为敏锐,油价再次出现大幅下跌,在一个背靠支撑的震荡反弹修复阶段油价出现这样的走势也进一步反映了当前原油市场利空因素正在逐步占据主动。

  总体来讲目前油价处在一个非常复杂的阶段,各类影响因素交织下油价走势具有一定的随机性,这也让接下来的油价波动仍然会有一定的随机性,但7月底的此次大宗商品整体性反弹行情中,原油的表现已经明显开始弱于其他工业品,油价上行动力正在逐渐消退,从大宗商品整体运行节奏来看,后期一旦供需局面出现进一步恶化迹象,油价很可能会领跌大宗商品,这也是我们昨天重点提到的风险所在。

  现阶段油价形态在不断转弱,WTI原油月差持续转弱,布伦特月差也明显收窄结构有所弱化,油价关键支撑再次面临失守风险,一旦有效破位市场预期将发生颠覆性的改变。接下来市场还会重点关注OPEC8月会议,一方面8月是OPEC新任科威特籍秘书长首次履职,另一方面OPEC+就产量合作计划也是市场关注焦点,静待市场最终结果。

  每日动态

  【1】WTI主力原油期货收跌4.73美元,跌幅4.8%,报93.89美元/桶;布伦特主力原油期货收跌3.94美元,跌幅3.79%,报100.03美元/桶;INE原油期货收跌3.57%,报675元。

  【2】美元指数跌幅0.42%,报105.39;港交所美元兑人民币涨幅0.33%,报6.7576;美国十年期国债涨幅0.39%,报121.63;道琼斯工业指数跌幅0.14%,报32798.4。 

  近期要闻

  【1】欧元区7月制造业PMI终值录得49.8,跌破荣枯线并创2020年6月以来新低

  标普全球市场情报首席商业经济学家Chris.Williamson评欧元区7月制造业PMI终值:欧元区制造业正陷入日益严重的低迷,增加了该地区的衰退风险。新订单的下降速度已经达到了自2012年债务危机以来最大的水平,不包括疫情封锁的几个月,更糟糕的情况可能还会出现。销售低于预期,反映在新订单和出口的下降速度加快,导致制成品未售出库存出现有调查记录以来的最大增幅;

  【2】油轮跟踪数据:沙特7月原油出口升至两年多新高;

  在国际社会抑制油价上涨的压力下,沙特7月原油出口量飙升至2020年4月以来的最高水平。据机构收集的油轮跟踪数据显示,上个月沙特海上运输量达到750万桶/日左右,6月修正后数据为660万桶/日。沙特官员尚未对此置评。据报道,上个月,对印度的出口量自2020年4月以来首次超过100万桶/日。初步数据显示,7月份沙特对美国的原油日出口量从上月的41.7万桶降至约37.1万桶,对日本的石油出口量下降约18%,至90.3万桶/日。

  欧佩克+二手消息源称,俄罗斯6月份原油产量从5月份的927万桶/日上升至978万桶/日

  8月波罗的海港口俄罗斯乌拉尔原油装运量为620万吨(7月计划为670万吨);来自新罗西斯克的乌拉尔和西伯利亚轻油8月装载量为254万吨,7月为246万吨

  【3】在供应担忧升级的背景下,市场的关注焦点转向本周即将召开的OPEC+部长级会议。在本次会议上,OPEC及其盟国将齐聚一堂,共同决定9月的石油生产政策,而这场定于8月3日召开的会议将决定其是否听取美国的呼吁,为全球市场供应更多原油。

  据外媒报道,俄罗斯副总理亚历山大·诺瓦克和沙特能源大臣阿卜杜勒阿齐兹·本·萨勒曼当地时间上周五在利雅得会晤,重申了对OPEC+协议和石油市场稳定的承诺。据悉,这是两国能源部门负责人6月以来首次直接会谈。

  对于国际原油市场来说,本周即将召开的OPEC+会议将揭晓增产“疑云”。随着此前OPEC+决定今年8月继续将日均产能上调64.8万桶,意味着新冠疫情促成的减产完全恢复。9月及之后是否适用限产机制及产量目标便成了此次会议的重点。

  有分析指出,事实上,目前市场对OPEC+增产的预期分歧较大,一些人认为可能会小幅增产,一些人认为可能不会增产,共识是OPEC+国家整体的供应增量有限。除非OPEC+作出超市场预期的决策,否则不会对油价提供新的驱动。

  据了解,目前OPEC各国关于增产的态度不一。分析表示,具体来看,沙特对增产的态度较为暧昧,只是表态所有产量的问题都将在OPEC框架内解决。而阿联酋、伊拉克、科威特近期都曾透露出增产的意愿。此外,今年8月是OPEC新任科威特籍秘书长首次履职,上一任秘书长巴尔金都推动了连续6年的减产,新任秘书长的态度也至关重要。

海通期货:再现暴跌,会崩盘吗?衰退风暴冲击油价,未来2天油价迎来关键考验

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(责任编辑:赵鹏 )

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