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欧洲能源危机影响卷土重来,有色板块一品种盘中惊现暴走,后市能否持续?

  8月5日,国内商品期货收盘涨跌互现。涨幅方面,菜粕、沪锌涨超4%,豆粕涨超3%,棕榈油、铁矿、沪镍、沪锡、豆二涨超2%;跌幅方面,PTA、低硫燃油、短纤跌超4%,LPG跌4%,焦煤、苯乙烯、纯碱、乙二醇跌超3%,焦炭、原油、甲醇跌超2%。

  消息快讯

  1、近日,市场监管总局组织3个调查组分别赴山西、内蒙古、陕西开展调查,进一步加强电煤价格监管,明确法律红线,规范电煤价格秩序。通过调查,初步认定18家煤炭企业涉嫌哄抬煤炭价格,3家交易中心涉嫌不执行政府定价。市场监管总局表示,将进一步贯彻落实党中央、国务院有关部署,按照能源保供稳价工作要求,持续加强煤炭价格监管,集中曝光典型案例,形成有力震慑,引导煤炭价格在合理区间运行。指导各级市场监管部门开展煤炭价格专项调查,更好地发挥监管执法的社会效应,全力以赴做好迎峰度夏能源保供稳价工作,更好服务宏观经济大局。

  2、Mysteel统计全国45个港口进口铁矿库存为13703.98万吨,环比增169.43万吨;日均疏港量268.04万吨增8.2万吨。分量方面,澳矿6452.83万吨增245.28万吨,巴西矿4487.36万吨降32.79万吨,贸易矿7986.18万吨增81.73万吨,球团599.04万吨增18.9万吨,精粉886.98万吨增5.15万吨,块矿1975.82万吨增34.19万吨,粗粉10242.14万吨增111.19万吨。

  3、上期所数据显示,本周铜库存减少2257吨,铝库存减少9566吨,锌库存减少8420吨,铅库存减少8095吨,镍库存增加1891吨,锡库存减少403吨,天然橡胶库存增加2422吨。

  重点品种分析

  沪锌

  周五有色金属板块集体上行,其中沪锌主力合约大涨4.06%收报24600元/吨,创下逾一个月新高。

  对于日内沪锌的大涨,市场普遍认为受国内外供应担忧所影响。昨日,大宗商品巨头嘉能可警告称,欧洲的能源危机已经对锌供应构成重大威胁。目前其已经暂停了位于欧洲的一家锌冶炼厂的生产,将导致其今年的金属产量大幅下降。同时嘉能可还表示,在欧洲的其他冶炼厂几乎没有实现盈利。当前在欧洲天然气供给紧张,欧洲炼厂成本高企,叠加LME锌库存处于较低水平的背景下,嘉能可的言论导致市场预期欧洲锌锭供应紧张局面或加剧,从而导致伦锌大涨,带动国内沪锌走强。

  国内方面来看,目前锌精矿加工费低位,供应紧张局势未改。精炼锌内外盘倒挂,锌精矿进口盈利窗口关闭,供给端整体偏紧。需求方面,整体仍旧相对平淡,部分镀锌企业开工率略有好转。库存方面,LME库存低位,而精炼锌内外盘倒会使贸易商再次开启出口套利,国内库存将进一步向外转移,带动国内库存下行。

  国信期货表示,锌外盘有欧洲能源问题支撑,基本面仍然偏多,交易上保持做多节奏,套利内外盘反套仍有可盈利空间。

  PTA

  日内化工品延续偏弱运行,其中PTA期货主力合约收跌4.8%报5552元/吨,领跌期货市场。

  究其原因,市场普遍认为受成本端原油的带动。具体来看,受多重因素影响,隔夜WTI原油自2月份以来首次收于每桶90美元以下,原油的下跌带动了PX价格的下行,叠加PTA加工费继续上升,PTA成本支撑减弱,成本因素主导短期市场。

  不过从基本面来看,当前PTA供需整体仍呈现紧平衡状态,对其价格有一定的支撑。据数据显示,截至8月5日,国内PTA开工率录得66.39%,最近一周累计减少2.90%,最近一个月累计减少11.52%。目前在装置检修逐渐增多的背景下,PTA负荷继续下滑,供应出现一定的缩减。需求方面来看,本周前后有两套聚酯检修装置开启,聚酯负荷适度小幅回升至80.7%。目前终端需求虽正处淡季但订单仍出现一定的好转,导致聚酯端利润有所改善,需求呈现小幅回升。

  对此,国信期货表示,原油及PX下跌,PTA加工费回升,成本支撑力度削弱。PTA短期走势偏弱,关注油价及检修情况。建议短线震荡偏空思路。

  豆粕

  瑞达期货(002961)分析称,当前正值美豆生长关键期,美豆市场保持天气市运行特征。最新的降雨预报显示,未来6-10日美豆各产区降水多接近正常,但气温均高于正常水平,能否缓解作物生长压力仍需进一步观察。从豆粕基本面来看,据Mysteel农产品(000061)对全国主要地区的50家饲料企业样本调查显示,截止到2022年7月22日当周(第29周),国内饲料企业豆粕库存天数(物理库存天数)为9.17天,较上一周小幅减少0.03天,减幅0.35%。8月为美豆生长关键期,国内粕类市场反弹高度取决于美豆主产区旱情持续的时间和美豆减产幅度,天气市运行环境下粕类市场对利多题材更为敏感。盘面来看,豆粕有所走强,短期天气升水影响美豆及豆粕价格,不过天气炒作时间越来越短,后期天气是否兑现需持续关注,豆粕暂时观望。

  重点事件关注

  1、20:30 加拿大7月就业人数

  2、20:30 美国7月失业率

  3、20:30 美国7月季调后非农就业人口

  4、次日01:00 美国至8月5日当周石油钻井总数

  5、次日03:30 美国CFTC公布周度持仓报告

(责任编辑:陈状 )

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