当前位置:主页 > 投资 >

基金放大镜|王德伦转型战绩如何?持仓权益基金占比高

由卖方转型买方后,王德伦挂帅的兴证资管首只公募FOF——兴证资管金麒麟3个月(FOF)正式公布2022年四季报。

该产品为大集合参公改造产品,2022年9月5日成立,次日宣布增聘王德伦为投资经理,与原投资经理斯苑蓓共同管理。据了解,王德伦主管策略方向的把控,斯苑蓓偏重基金的筛选。

业绩表现来看,兴证资管金麒麟3个月(FOF)成立后较为波动,A类份额去年12月下旬净值跌至0.9587元的低点,今年震荡回升实现盈利。最新总规模为2.34亿元。

基金放大镜|王德伦转型战绩如何?持仓权益基金占比高

四季报披露数据显示,截至报告期末,基金投资金额达2.12亿元,占基金总资产的90.17%。

重仓基金中主要为宽基ETF,包括华夏恒生ETF、嘉实沪深300ETF、万家沪深300指数增强A、易方达创业板ETF。

基金放大镜|王德伦转型战绩如何?持仓权益基金占比高基金放大镜|王德伦转型战绩如何?持仓权益基金占比高

王德伦表示:“10月市场整体呈现回调趋势,产品于10月中旬开始部分建仓权益基金,整体回撤表现相对较好,并于10月底继续加仓。考虑到疫情防控趋严、政策不确定性较大、外资流出结束时间难以预计,加仓幅度较为谨慎。10月和11月上旬,产品风格方面整体偏向成长板块,包括信创、医药、新能源,11月中上旬地产政策超预期,11月末疫情放开超预期,一些前期回撤较大的产品在该阶段反弹幅度较明显,我们也于11月中旬和11月下旬主要关注沪深300、港股及少量地产、旅游相关的基金。12月中下旬,防疫政策调整后,第一波疫情来袭,股市整体有所回调,我们在这个时候继续精选优良品种,目前产品的权益基金仓位较大。”

早在2021年6月,王德伦卸任兴业证券经济与金融研究院首席策略分析师的职务,转战买方入职兴证资管,担任首席经济学家及总裁助理,致力于搭建FOF投资团队。

最新资产配置观点来看,王德伦分析称,外资流入是近期市场关注的热点事件,与2019-2022年相比,截止1月13日,北向资金2023年累计净流入640亿元,远超以往同期平均水平,从流入行业来看,2023年以来净流入前五的行业分别为电新、非银、食品饮料、银行和电子,其中电新和食品饮料3年来首次同时排在净流入行业前五,表明在美联储加息预期见顶和国内经济预期好转下,外资正在系统性补仓A股。

向后展望,王德伦认为,目前市场对经济政策和经济修复的预期相对合理,后续重点观察春节期间的微观数据改善幅度。以下行业或值得关注:1、受益于稳增长加码信号刺激,有望迎来估值修复行情的周期、金融、建材、建筑等低估值板块;2、自主可控、以及具备全球优势相关的高端制造板块,如新能源、半导体、军工、风电、光伏、计算机等;3、疫后复苏相关的消费板块(医药、白酒及部分必选消费)。


上一篇:山东银保监局:鼓励保险机构加快发展学生实习责任保险
下一篇:个人养老金理财行业平台管理办法出炉,15家银行、10家理财公司已通过系统验收

相关文章